MG冰球突破情况：重整下的重构

宣布时间：2022-12-23 浏览量：4452 文章来源：

MG冰球突破情况重整案落定。

12月8日，MG冰球突破情况宣布通告称，公司重整案第一次债权人集会表决通过《MG冰球突破重整计划》，出资人组集会亦表决通过《MG冰球突破出资人权益调解计划》。当天，北京市第一中级人民法院裁定批准公司重整计划，MG冰球突破情况重整进入执行阶段。

凭据宣布的重整计划，重整主要分三部分实施，一是出资人权益调解计划，解决“钱从哪来”的问题，二是债权调解与清偿计划，解决债权如何清偿的问题，三是经营计划，解答如何恢复经营及盈利能力的问题。

出资人权益调解计划即以“资本公积转增股本”方法，以MG冰球突破情况415,079,056股总股本为基数，按每10股转增13.27股的比例实施资本公积转增股本，共计转增550,711,745股。转增后，MG冰球突破情况总股本将增至968,495,801股。转增股票一是用于引入重整投资人，这部分约莫占比29.05%；二是用于清偿债务，这部分占比约为70.95%。

12月23日晚间，MG冰球突破情况通告公司重整计划已执行完毕并终结重整程序。重整投资人已全额支付转增股票受让价款，拟向投资人和债权人分派的转增股票已经分派至投资人、债权人指定的证券账户或已预留至治理人指定的证券账户。

至此，MG冰球突破情况通过重整计划，引入重整投资人，带来增量资金，以现金、留债、股票方法有效包管种种债权人获得100%清偿，并尽可能缩短债权人受偿的时间期限，降低时间本钱和不确定性。同时，MG冰球突破情况资产欠债率有望获得大幅降低，资产结构将迎来改善，资金利息大幅减少，短期还款压力会骤减。别的，MG冰球突破情况的诉讼和执行案件也将陆续终结，公司被冻结的银行账户逐步解封，信用得以修复，信贷和融资功效将逐步恢复，回归正常经营。

望向久远，本次重整计划引进的是财务投资人，经过此次重整，MG冰球突破情况原有的治理团队作为第一大股东继续控制并治理公司。在公司基本面获得显著优化，并恢复可连续的经营能力及盈利能力后，经过隆冬考验和困难淬炼的治理团队，迎来了MG冰球突破情况等了许久的春天。

◎◎ 突围千余日终破危局 ◎◎

自2019年遭遇�；�，MG冰球突破情况艰难的“自救”之路走过了千余日。

三年来，MG冰球突破情况一面千方百计应对困难，想方设法推进事情，全力以赴化解危害，通过提质增效等步伐进行自救，积极稳妥掌控经营局面；一面积极寻求战略投资人，以期�；ふㄈ撕颓蚬啥�。

但遗憾的是，“混改”这条路漫长又曲折。

从2019年到2021年的两年多里，MG冰球突破情况先后与中国诚通生态、青岛融控、中搜集团等多家国资签署战略相助协议。有消息称，MG冰球突破也曾与三峡、中车等商谈过收购事宜，这些行动因种种因素最终都没有下文。

2021年6月，MG冰球突破情况通告，公司通过《相助框架协议》、《表决权放弃协议》以及附条件生效的《股份认购协议》等一系列协议约定，计划与葛洲坝生态“联姻”，双方表达了强烈的相助意愿。如果一切顺利，葛洲坝生态将成为上市公司的控股股东，公司实际控制人将变换为国务院国资委。

事与愿违。MG冰球突破情况与葛洲坝的“联姻”遇上中国能建换股吸收合并葛洲坝，爆发了多方影响，最终，故事没能迎来预期的大结局。

多次“混改”不可，给MG冰球突破情况的未来蒙上了浓浓迷雾。与此同时，受高额欠债导致公司高企的资金利息，以及不绝收缩战场，降低投资压力导致的大额减值和相应的用度支出等因素影响，到2021年末，MG冰球突破情况归母净资产为负，被实施退市危害警示�？梢运滇葆逶谏老呱�，压力可想而知。

而正是此时，政策情况中另一股风势正在酝酿，事情的转机也悄然爆发。

今年年初，沪深交易所就上市公司破产重整等事项宣布监管指引，对破产重整进行了全流程规范。在新政支持推动下，A股多家公司先后通过重整实现“浴火重生”，破产重整成为部分公司危害出清、提高公司质量的渠道之一。在此配景下，北京市也相继出台一系列破产重组的相关指引。

MG冰球突破情况迎来了适合自己的新出路。

2022年4月13日，MG冰球突破情况宣布通告，公司收到《北京市第一中级人民法院通知书》，被债权人申请重整。紧接着，4月21日，北京一中院下达《决定书》，决定对公司启动预重整。仅仅一周后，北京破产法庭凭据债权人的推荐，指定北京市金杜律师事务所为公司预重整期间的临时治理人。

就这样，MG冰球突破情况成为北京市破产重整新政首家受益者，在北京市政府相关部分、法院及各方的大力支持下，公司有条不紊地开始了重整之路。

仅仅8个月后，MG冰球突破情况重整案就已执行完毕。据此，公司可以向上交所申请取消对其股票实施的退市危害警示，并在年报后申请批准“摘星脱帽”。

这样的速度，凸显了北京市、证监会以及法院等府院部分依据新规高效推进重整，并积极接纳接纳市场化、法治化手段支持困境中的企业化解�；牧己谜咔榭�，更是与MG冰球突破情况已往深耕环保行业二十多年的深厚积淀、具备良好的重整价值有关，从宽大债权人对重整计划的高票支持来看，也印证了这一点。

在MG冰球突破情况这场�；惺苡跋旌凸セ髯畲蟮木褪钦ㄈ�，但绝大部分债权人对公司重整计划投下了赞成票。凭据债权人集会召开情况的通告，针对重整计划（草案），有工业担保组债权人人数和额度均100%表决通过，普通债权组债权人人数的96.07%，额度的87.38%表决通过。充分体现了宽大债权人对MG冰球突破情况生长的信任与期望，对MG冰球突破情况化解危害的容纳与继续。

而实际上，这是一次双向选择，MG冰球突破情况坚持自救的初心，不懈努力，也正是出于对债权人、全体员工及宽大投资者权益的责任和继续。

◎◎ 重整下的重构 ◎◎

吴晓波说，永远不要浪费一场�；�。自身的�；�，可以成为纠正问题的时机�Ｇ榭龅奈；�，则可以创立突破界限的时机。

重整即新生，重新再出发，摆在MG冰球突破情况面前的，将是一场新生长需求下的系统性重构。

建立于1995年的MG冰球突破情况，是海内水情况领域出发较早、积淀较深的高新技术企业，是海内较早从事工业与园区水处理的公司之一，也是目前少数能够进行庞大工业与园区水系统综合效劳的环保上市公司之一。

作为行业内的老牌情况企业，MG冰球突破情况生长史不但刻着鲜明的时代烙印，也有着自身奇特的生长轨迹。

在公司生长的二十几年里，曾因客户结构简单、外资股东撤资、客户行业周期变革等因素历经频频生死。也曾一路高歌猛进，在2011年到2015年五年间，抓住煤化工风口的MG冰球突破情况，实现了营业收入年复合增长率53.89%，这个数字在其时让许多情况上市公司望尘莫及；进入“十三五”，MG冰球突破情况在市政领域发力，形成“工业+市政”双轮驱动；2017年2月17日，MG冰球突破情况在上交所正式挂牌。

但在投资类业务爆发式增长的那几年，公司没能合理治理危害，为了实现增长，业务规�？焖倮┱�，不绝推高了欠债规模。随着国家金融去杠杆等宏观调控的影响，公司在喊出千亿梦想的意气风发时又再次蓦地坠落，和不少情况企业一样深陷资金危局。

已往几年，连续的疫情和动荡担心的时局带来了巨大的不确定性，每个企业、每个人都在面临差别水平的困难和挑战。生态情况工业也在经历历史性转变，一方面，竞争花样和竞争要素改变，一些古板的领域赛道遭遇增量�；�，已往靠投资拉动的生长模式也面临挑战，行业增长乏力、竞争加剧。而另一方面，二十大后，以绿色生长和“双碳目标”为指引，推动经济社会绿色高质量生长，实现人与自然和谐共生的现代化建设目标正在释放辽阔的市场空间。

面对新形势、新生长需求，MG冰球突破情况这次沉下心来了，并确定了自己未来清晰的重构偏向。

MG冰球突破情况体现，公司将以“致力成为引领碳中和目标为导向的科技型企业”为愿景，以高质量生长为中心，以共生性增长为依托，以新价值创立为目标，业务从末端施治的重资产模式向科技产品导向的轻资产模式延伸，实现公司的战略转型。

已往，公司承继“水业关联的情况工业结构”的业务定位，坚持“工业+市政”双轮驱动的业务生长战略，实现了快速生长。公司对品质的不懈追求，让客户体验优质的效劳，赢得了客户、相助同伴以及业界同行的尊重与认可，积淀了技术、团队、业绩等方面的焦点优势。未来，MG冰球突破情况将全力推动运营项目的提质增效和古板业务的高质量生长，努力回归经营实质，追求有利润的收入和有现金流的利润，以卓越的治理和执行力行稳致远。

同时，充分运用财务投资者的资本赋能和资源协同能力，进一步强化企业不绝立异的品牌形象，围绕客户减污降碳的目标，回归工业领域和园区的情况效劳，资助客户把排放性的情况问题，转化为资源价值，助力客户的绿色生长。